近日，廣連高速持有型不動產(chǎn)資產(chǎn)支持專項計劃在上海證券交易所成功發(fā)行。廣連高速不動產(chǎn)ABS項目發(fā)行規(guī)模達(dá)150億元，盤活資產(chǎn)規(guī)模估值超400億。本交易創(chuàng)下多項市場記錄：規(guī)模最大的存量基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)盤活交易、發(fā)行規(guī)模最大的企業(yè)ABS的持有型不動產(chǎn)ABS。同時，也創(chuàng)下企業(yè)成本最低的持有型不動產(chǎn)ABS、首單獲政策性銀行審批通過的持有型不動產(chǎn)ABS 等記錄，也是四航局通過金融創(chuàng)新盤活存量資產(chǎn)的最新成果。

本次專項計劃底層資產(chǎn)是四航局牽頭投資建設(shè)持有的廣連高速公路項目，總投超過400億元，是中交集團最大的單體投資高速公路項目。項目分一期和二期建設(shè)，一期2021年末通車，二期2022年末通車，路線全長237公里，雙向六車道設(shè)計，作為廣東省“第一射線”，是連接粵湘兩省的重點工程，強化了灣區(qū)與粵北及中部地區(qū)的戰(zhàn)略聯(lián)通，為廣東省“一核一帶一區(qū)”區(qū)域發(fā)展格局提供了關(guān)鍵交通基礎(chǔ)設(shè)施支撐，促進(jìn)了區(qū)域要素流動與產(chǎn)業(yè)協(xié)同。本次150億元權(quán)益資金注入，將有效助力區(qū)域路網(wǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，為區(qū)域經(jīng)濟一體化注入新動能。作為縱貫大灣區(qū)核心走廊的優(yōu)質(zhì)路產(chǎn)，廣連高速以持有型不動產(chǎn)ABS形式成功盤活，為大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投融資創(chuàng)新提供了新范式，是資本市場精準(zhǔn)服務(wù)區(qū)域重大戰(zhàn)略、推動產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展的有力證明。

本次專項計劃中堅持“資產(chǎn)信用”和“權(quán)益屬性”的基本原則，依托項目未來運營增長潛力，采取全市場銷售路演及市場化的發(fā)行機制，創(chuàng)新優(yōu)化交易機制設(shè)計和定價策略，充分提升產(chǎn)品流動性，創(chuàng)下市場綜合成本最低的持有型不動產(chǎn)ABS。

廣連高速不動產(chǎn)ABS項目還吸引了眾多優(yōu)質(zhì)投資機構(gòu)參與，涵蓋保險資金、資產(chǎn)管理公司、銀行理財子公司等各類核心機構(gòu)投資者，最終超10家投資人獲得配售；其中多家投資機構(gòu)為首次參與持有型不動產(chǎn)ABS產(chǎn)品投資，為交易所持有型不動產(chǎn)ABS產(chǎn)品的發(fā)行構(gòu)建多元化投資人生態(tài)圈；本次發(fā)行有效拓寬了企業(yè)在保險資金等長期資金領(lǐng)域的融資通道。此外，項目還獲得政策性銀行的高度關(guān)注和支持，為后續(xù)推進(jìn)存量資產(chǎn)盤活工作積累豐富經(jīng)驗，也為集團構(gòu)建多層次金融生態(tài)注入新動能。

本次成功發(fā)行廣連高速持有型不動產(chǎn)ABS，是企業(yè)通過搭建REITs運作平臺盤活存量資產(chǎn)的全面探索，也是實現(xiàn)從“重資產(chǎn)持有”向“輕資產(chǎn)運營”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實踐，不僅為中交集團“十五五”發(fā)展提供了堅實的權(quán)益資本支撐，也為中交集團“666”戰(zhàn)略框架和“545”建設(shè)目標(biāo)注入了新的動力。